ПЛАН РЕФЕРАТА|I. ВВЕДЕНИЕ |Стр. 2 ||II. НЕОБХОДИМОСТЬ КРЕДИТА |Стр. 3 ||III. ФУНКЦИИ КРЕДИТА |Стр. 5 ||IV. ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ КРЕДИТА |Стр. 8 ||V. ФОРМЫ КРЕДИТА |Стр. 12|| 1. Коммерческий кредит |Стр. 12|| 2. Банковский кредит. |Стр. 13|| 2.1.Классификация банковского кредита |Стр. 14|| 3. Ссуда денег и ссуда капитала. |Стр. 20|| 4. Потребительский кредит |Стр. 21|| 5. Государственный кредит. |Стр. 22|| 6. Международный кредит. |Стр. 23||VI. ПОКАЗАТЕЛИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА |Стр. 26||VII. ЗАКЛЮЧЕНИЕ |Стр. 29||VIII. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ |Стр. 31|I. ВВЕДЕНИЕС развитием товарного производства, когда деньги начинают выполнятьфункцию средств платежа и обмен Товар – Деньги – Товар принимает формуТовар - Обязательство – Деньги, т.е. с временным разрывом между продажейтовара и получением за него оплаты, появляются кредитные деньги. Онивыступают обязательством, которое должно быть погашено через заранееустановленный срок. В связи с этим появляются финансово-кредитныеотношения, которые регулируют правовую сторону такой формы оплаты.Кредит обеспечивает более быстрое оборачивание капитала, так как закупленный товар можно заплатить позже, а также увеличение капитала за счетпривлечения средств других компаний и банков.У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребностьпривлечения заемных средств, для осуществления своей деятельности иизвлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения средствявляется получение банковской ссуды по кредитному договору.Именно по этому я выбрала такую актуальную тему курсовой работы, каккредит, его сущность и функции.II. НЕОБХОДИМОСТЬ КРЕДИТАКредит [kredo] - доверяю. Ссудным капиталом называется капитал вденежной форме, предоставляемый в ссуду его собственниками на условияхвозвратности за плату в виде процента и срочности.Кредит - это форма движения ссудного капитала, предоставление денегили товаров в долг, как правило, с уплатой процентов; стоимостнаяэкономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений.Возникновение кредита связано непосредственно со сферой обмена, гдевладельцы товаров противостоят друг другу как собственники, готовыевступить в экономические отношения.Возможность возникновения и развития кредита связаны с кругооборотом иоборотом капитала. В процессе движения основного и оборотного капиталапроисходит высвобождение ресурсов. Средства труда используются в процессепроизводства длительное время, их стоимость переносится на стоимостьготовой продукции частями. Постепенное восстановление стоимости основногокапитала в денежной форме приводит к тому, что высвобождающиеся денежныесредства оседают на счетах предприятий. Вместе с тем на другом полюсевозникает потребность в замене изношенных средств труда и достаточнокрупных единовременных затратах.Аналогичные по своему характеру процессы происходят и в движенииоборотного капитала. Более того, здесь колебания в кругообороте и оборотепроявляют себя более разнообразно. Так, в силу сезонности производства,неравномерных поставок и другого происходит несовпадение времени создания иобращения продукции. У одних субъектов появляется временный избытоксредств, у других - их недостаток. Это создаёт возможность возникновениякредитных отношений, то есть кредит разрешает относительное противоречиемежду временным оседанием средств и необходимостью их использования вхозяйстве.Кредитные отношения в экономике базируются на определенной основе,одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые припрактической организации любой операции на рынке ссудных капиталов. Этипринципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а вдальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международномкредитном законодательствах.Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала, т. е.денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Кредит обеспечиваеттрансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения междукредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы идоходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются,превращаясь в ссудный капитал, который передается за плату во временноепользование.Капитал физически, в виде средств производства, не может переливатьсяиз одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется обычно в формедвижения денежного капитала. Поэтому кредит в рыночной экономике необходим,прежде всего, как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей вдругие и уравнивания нормы прибыли. Кредит разрешает противоречие междунеобходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей производствав другие и закрепленностью производственного капитала в определеннойнатуральной форме. Он позволяет также преодолевать ограниченностьиндивидуального капитала.В то же время кредит необходим для поддержания непрерывностикругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процессареализации производственных товаров, что особенно важно в условияхстановления рыночных отношений.III. ФУНКЦИИ КРЕДИТАМесто и роль кредита в экономической системе общества определяютсяпрежде всего выполняемыми им функциями.Перераспределительная функция.В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает вкачестве инструмента, откачивающего временно свободные финансовые ресурсыиз одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие,обеспечивающие более высокую прибыль. Кредит выступает в роли стихийногомакрорегулятора экономики, обеспечивая удовлетворение потребностейразвивающихся объектов приложения капитала в дополнительных финансовыхресурсах. Однако в некоторых случаях практическая реализация указаннойфункции может способствовать углублению диспропорций в структуре рынка, чтонаиболее наглядно проявилось в России на стадии перехода к рыночнойэкономике, где перелив капиталов из сферы производства в сферу обращенияпринял угрожающий характер, в том числе с помощью кредитных организаций.Именно поэтому одна из важнейших задач государственного регулированиякредитной системы — рациональное определение экономических приоритетов истимулирование привлечения кредитных ресурсов в те отрасли или регионы,ускоренное развитие которых объективно необходимо с позиции национальныхинтересов, а не исключительно текущей выгоды отдельных субъектовхозяйствования.Экономия издержек обращения.Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает изэкономической сущности кредита, источником которого выступают финансовыересурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного иторгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и расходованиемденежных средств субъектов хозяйствования может определить не толькоизбыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь широкоераспространение получили ссуды на восполнение временного недостаткасобственных оборотных средств, используемые практически всеми категориямизаемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала,а следовательно, и экономию общих издержек обращения.Ускорение концентрации капитала.Процесс концентрации капитала является необходимым условиемстабильности развития экономики и главной целью любого субъектахозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемныесредства, позволяющие существенно расширить масштаб производства (или инойхозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массуприбыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета скредитором, привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентацияисключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что настадии экономического спада (и тем более в условиях перехода к рыночнойэкономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать ихдля решения задачи ускорения концентрации капитала в большинстве сферхозяйственной деятельности. Тем не менее, рассматриваемая функция даже вотечественных условиях обеспечила определенный положительный эффект,позволив существенно ускорить процесс обеспечения финансовыми ресурсамиотсутствующих или крайне неразвитых в период плановой экономики сфердеятельности.Обслуживание товарооборота.В процессе реализации этой функции кредит активно воздействует наускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него,в частности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения такиеинструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечиваетзамену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряетмеханизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках.Наиболее активную, роль в решении этой задачи играют коммерческий кредиткак необходимый элемент современных отношений товарообмена.Ускорение научно-технического прогресса.Научно-технический прогресс является определяющим факторомэкономического развития любого государства и отдельного субъектахозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может бытьотслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем вдругих отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала иреализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционированиебольшинства научных центров (за исключением находящихся на бюджетномфинансировании) немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь женеобходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форменепосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий,затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе иза счет целевых средне - и долгосрочных ссуд банка.Итак, кредит - это экономические отношения, возникающие междукредитором и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временноепользование.В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции:. аккумуляция временно свободных денежных средств;. перераспределение денежных средств на условиях их последующеговозврата;. создание кредитных орудий обращения (банкнот и казначейскихбилетов) и кредитных операций;. регулирование объема совокупного денежного оборота.Основными принципами кредита являются возвратность, срочность иплатность.IV. ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ КРЕДИТАКредитные отношения в экономике базируются на определеннойметодологической основе, одним из элементов которой выступают принципы,строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынкессудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этаперазвития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение вобщегосударственном и международном кредитном законодательствах:Возвратность кредита.Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученныхот кредитора финансовых ресурсов после завершения их использованиязаемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретнойссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счетпредоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), чтообеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимогоусловия продолжения его уставной деятельности. В отечественной практикекредитования в условиях централизованной плановой экономики существовалонеофициальное понятие «безвозвратная ссуда». Эта форма кредитования имеладостаточно широкое распространение, особенно в аграрном секторе, ивыражалась в предоставлении государственными кредитными учреждениями ссуд,возврат которых изначально не планировался из-за кризисного финансовогосостояния заемщика. По своей экономической сущности безвозвратные ссудыявлялись скорее дополнительной формой бюджетных субсидий, осуществляемыхчерез посредничество государственного банка, что традиционно осложнялокредитное планирование и вело к постоянной фальсификации расходной частибюджета. В условиях рыночной экономики понятие безвозвратной ссуды столь женедопустимо, как, например, понятие "планово-убыточное частноепредприятие".Срочность кредита.Он отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое длязаемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитномдоговоре или заменяющем его документе. Нарушение указанного условияявляется для кредитора достаточным основанием для применения к заемщикуэкономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а придальнейшей отсрочке (в нашей стране — свыше трех месяцев) — предъявленияфинансовых требований в судебном порядке. Частичным исключением из этогоправила являются так называемые онкольные ссуды, срок погашения которых вкредитном договоре изначально не определяется. Эти ссуды, достаточнораспространенные в XIX— начале XX вв. (например, в аграрном комплексе США),в современных условиях практически не применяются, прежде всего, из-засоздаваемых ими сложностей в процессе кредитного планирования. Кроме того,договор об онкольном кредите, не определяя фиксированный срок егопогашения, четко устанавливает время, имеющееся в распоряжении заемщика смомента получения им уведомления банка о возврате полученных ранее средств,что в какой-то степени обеспечивает соблюдение рассматриваемого принципа.Платность кредита. Ссудный процент.Этот принцип выражает необходимость не только прямого возвратазаемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на ихиспользование. Экономическая сущность платы за кредит отражается вфактическом распределении дополнительно полученной за счет егоиспользования прибыли между заемщиком и кредитором. Практическое выражениерассматриваемый принцип находит в процессе установления величиныбанковского процента, выполняющего три основные функции:. перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;. регулирование производства и обращения путем распределения ссудныхкапиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;. на кризисных этапах развития экономики — антиинфляционную защиту денежныхнакоплений клиентов банка.Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммыгодового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленногокредита, выступает в качестве цены кредитных ресурсов.Выражая роль кредита, как одного из предлагаемых на специализированномрынке товаров, платность кредита стимулирует заемщика к его наиболеепродуктивному использованию.Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования надругие виды товаров, определяющим элементом которого выступают общественнонеобходимые затраты труда на их производство, цена кредита отражает общеесоотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит отцелого ряда факторов, в том числе чисто конъюнктурного характера:. цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудный процент,как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема— снижается);. темпов инфляционного процесса (которые на практике даже несколько отстаютот темпов повышения ссудного процента);. эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемогочерез учетную политику центрального банка в процессе кредитования имкоммерческих банков;. ситуации на международном кредитном рынке (например, проводившаяся США в80-х гг. политика удорожания кредита обусловила привлечение зарубежногокапитала в американские банки, что отразилось на состояниисоответствующих национальных рынков);. динамики денежных накоплений физических и юридических лиц (при тенденциик их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);. динамики производства и обращения, определяющей потребности в кредитныхресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;. сезонности производства (например, в России ставка ссудного процентатрадиционно повышается в августе—сентябре, что связано с необходимостьюпредоставления аграрных кредитов и кредитов для завоза товаров на КрайнийСевер);. соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и егозадолженностью (ссудный процент стабильно возрастает при увеличениивнутреннего государственного долга).Обеспеченность кредита.Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественныхинтересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себяобязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования,как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Особенно актуален этотпринцип в период экономической нестабильности.Целевой характер кредита.Распространяется на большинство видов кредитных операций, выражаянеобходимость целевого использования средств, полученных от кредитора.Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитногодоговора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также впроцессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком.Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочногоотзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.Дифференцированный характер кредита.Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороныкредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков.Практическая реализация его может зависеть как от индивидуальных интересовконкретного банка, так и от проводимой государством централизованнойполитики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например,малого бизнеса и пр.)V. ФОРМЫ КРЕДИТА1. Коммерческий кредит.Кредит выступает в различных формах; главные из них — коммерческийкредит и банковский. Коммерческий - это кредит, предоставляемыйюридическими лицами, связанными либо с производством товаров, либо с ихреализацией друг другу при продаже товаров в виде отсрочки уплаты денег запроданные товары. Орудием этого кредита служат коммерческие векселя.Наибольшее распространение получили две формы векселей: простой вексель,содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммыкредитору, и переводной вексель (тратта), представляющий в письменной формеприказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьемулицу либо предъявителю векселя.Коммерческий кредит является основой всей кредитной системы.Необходимость его вытекает из самого процесса воспроизводства. В силу рядапричин (различия во времени производства товаров и времени их обращения,сезонный характер производства и сбыта некоторых товаров) однипроизводители уже выступают со своими товарами на рынке, а у других товарыеще не реализованы, и потому они пока не располагают наличными деньгами. Вэтих условиях первые могут реализовать свои товары лишь путем продажи их вкредит. Коммерческий кредит ускоряет реализацию товаров и весь процесскругооборота капитала. Он необходим также и во взаимоотношениях междупромышленными и торговыми организациями.Однако коммерческий кредит ограничен определенными рамками. Преждевсего, размерами резервных капиталов, имеющихся у сторон: каждый из нихможет продавать товары в кредит лишь в той мере, в какой у него имеетсяизлишек капитала. Далее, размеры коммерческого кредита зависят от степенипопулярности обратного притока капитала. Так, во время кризисов, когдарегулярный обратный приток капитала нарушается, размеры коммерческогокредита сокращаются. И, наконец, коммерческий кредит имеет строгоограниченное направление: он может предоставляться отраслями, производящимисредства производства, отраслям потребляющим их, но не наоборот.Машиностроительный завод, например, может продать ткацкие станки в кредиттекстильной фабрике, но последняя не может предоставить коммерческогокредита первому.Средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставкибанковского процента на данный период. При юридическом оформлении сделкимежду кредитором и заемщиков плата за этот кредит включается в цену товара,например через фиксированный процент от суммы.2. Банковский кредит.Банковский кредит — это кредит, предоставляемый банками заемщикам ввиде денежных ссуд. Между коммерческим и банковским кредитом имеютсяследующие существенные различия.Во-первых, объектом коммерческого кредита является товарный капитал,тогда как объектом банковского кредита — денежно-ссудный капитал.Коммерческий кредит предоставляется юридическим лицам связанным спроизводством и торговлей при реализации товаров и обслуживает этуреализацию. Здесь ссудный капитал еще слит с промышленным (или торговым) —предприниматели ссужают капитал, находящийся на одной из стадий егокругооборота, капитал в товарной форме. При банковском кредите ссудныйкапитал обособлен от промышленного и торгового.Во-вторых, коммерческий кредит отличается от банковского по субъектам,т. е. участникам кредитных сделок. При коммерческом кредите, как кредитор,так и заемщик выступают в качестве юридических лиц. При банковскомкредите только один из участников кредитной сделки - заемщик действует вкачестве юридического лица, другой ее участник - кредитор — выступаеттолько финансово-кредитная организация.В-третьих, неодинакова и динамика коммерческого и банковского кредита.Что касается коммерческого кредита, то его движение параллельно движениюпромышленного капитала: с ростом промышленного производства и товарооборотаувеличиваются как предложение коммерческого кредита, так и спрос на него.Иначе обстоит дело с банковским кредитом. Рост предложения ссудныхкапиталов, передаваемых посредством банковского кредита, не всегда отражаетрост производства. Так, в периоды депрессий предложение ссудного капиталазначительно увеличивается, но не потому, что расширяются размерыпроизводства, а, потому, что производство сильно сократилось в результатекризиса и не может поглотить большую часть капиталов, которые ранее были внем заняты. В свою очередь, рост спроса на ссудный капитал не всегдаотражает расширение производства (во время кризисов наблюдается большойспрос на ссудный капитал, хотя размеры производства сокращаются).Банковский кредит преодолевает границы коммерческого кредита. Припомощи банковского кредита может происходить не только передача однимисторонами другим во временное пользование части своих резервных капиталов,но и получение добавочных капиталов за счет средств, привлеченных банкамиот различных классов и слоев общества. Банковский кредит не ограничен и посвоему направлению: посредством его денежные капиталы, высвободившиеся водной отрасли, могут быть направлены в любую другую отрасль производства(например, из текстильной промышленности — в машиностроительную).2.1.Классификация банковского кредита.Классификацию банковского кредита традиционно принято осуществлять понескольким базовым признакам, к важнейшим из которых относят категориикредитора и заемщика, а также форму предоставления кредита. Исходя изэтого, выделяют следующие признаки.Сроки погашения.• Онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок послепоступления официального уведомления от кредитора. В настоящее время онипрактически не используются не только в России, но и в большинстве другихстран, так как требуют относительно стабильных условий на рынке ссудныхкапиталов и в экономике в целом.• Краткосрочные ссуды, предоставляемые, как правило, на восполнениевременного недостатка собственных оборотных средств у заемщика.Совокупность подобных операций образует автономный сегмент рынка ссудныхкапиталов — денежный рынок. Средний срок погашения по этому виду кредитаобычно не превышает шести месяцев. Наиболее активно применяютсякраткосрочные ссуды на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг, в режимемежбанковского кредитования.В современных отечественных условиях краткосрочные кредиты, получившиеоднозначно доминирующий характер на рынке ссудных капиталов,характеризуется следующими отличительными признаками:1. более короткими сроками, обычно не превышающими одного месяца;2. ставкой процента. Обратно пропорциональной сроку возврата ссуды;3. обслуживанием в основном сферы обращения, так как недоступны из-за цендля структур производственного характера.• Среднесрочные ссуды, предоставляемые на срок до одного года (вотечественных условиях — до трех-шести месяцев) на цели какпроизводственного, так и чисто коммерческого характера. Наибольшеераспространение получили в аграрном секторе, а также при кредитованииинновационных процессов со средними объемами требуемых инвестиций.• Долгосрочные ссуды, используемые, как правило, в инвестиционныхцелях. Как и среднесрочные ссуды, они обслуживают движение основныхсредств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов.Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения,нового строительства на предприятиях всех сфер деятельности. Особоеразвитие получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическомкомплексе, сырьевых отраслях экономики. Средний срок их погашения обычно оттрех до пяти лет, но может достигать 25 и более лет, особенно при получениисоответствующих финансовых гарантий со стороны государства.Способ погашения.• Ссуды погашаемые единовременным взносом (платежом) со сторонызаемщика. Традиционная форма возврата краткосрочных ссуд, весьмафункциональная с позиции юридического оформления, так как не требуетиспользования механизма исчисления дифференцированного процента.• Ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действиякредитного договора. Конкретные условия (порядок) возврата определяютсядоговором, в том числе — в части антиинфляционной защиты интересовкредитора. Всегда используются при долгосрочных ссудах и, как правило, присреднесрочных.Способ взимания ссудного процента.• Ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общегопогашения. Традиционная для рыночной экономики форма оплаты краткосрочныхссуд, имеющая наиболее функциональный с позиции простоты расчета характер.• Ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносамизаемщика в течение всего срока действия кредитного договора. Традиционнаяформа оплаты средне- и долгосрочных ссуд, имеющая достаточнодифференцированный характер в зависимости от договоренности сторон(например, по долгосрочным ссудам выплата процента может начинаться как позавершении первого года пользования кредитом, так и спустя болеепродолжительный срок).• Ссуды, процент по которым удерживается банком в моментнепосредственной выдачи их заемщику. Для развитой рыночной экономики этаформа абсолютно нехарактерна и используется лишь ростовщическим капиталом.Наличие обеспечения.• Доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возвратакоторых является непосредственно кредитный договор. В ограниченном объемеприменяются некоторыми зарубежными банками в процессе кредитованияпостоянных клиентов, пользующихся их полным доверием (подкрепленнымвозможностью непосредственно контролировать текущее состояние расчетногосчета заемщика). При средне- и долгосрочном кредитовании могутиспользоваться лишь в порядке исключения с обязательным страхованиемвыданной ссуды, обычно — за счет заемщика. В отечественной практикеприменяются коммерческими банками лишь при кредитовании собственныхучреждений.• Обеспеченные ссуды как основная разновидность современногобанковского кредита, выражающая один из его базовых принципов. В ролиобеспечения может выступить любое имущество, принадлежащее заемщику направах собственности, чаще всего — недвижимость или ценные бумаги. Принарушении заемщиком своих обязательств это имущество переходит всобственность банка, который в процессе его реализации возмещает понесенныеубытки. Размер выдаваемой ссуды, как правило, меньше среднерыночнойстоимости предложенного обеспечения и определяется соглашением сторон. Вотечественных условиях основная проблема при оформлении обеспеченныхкредитов — процедура оценки стоимости имущества из-за незавершенностипроцесса формирования ипотечного и фондового рынков.• Ссуды под финансовые гарантии третьих лиц, реальные выражениемкоторых служит юридически оформленное обязательство со стороны гарантавозместить фактически нанесенный банку ущерб при нарушении непосредственнымзаемщиком условий кредитного договора. В роли финансового гаранта могутвыступать юридические лица, пользующиеся достаточным доверием со стропыкредитора, а также органы государственной власти любого уровня. В условияхразвитой рыночной экономики получили широкое распространение, прежде всегов сфере долгосрочного кредитования, в отечественной практике до настоящеговремени имеют ограниченное применение из-за недостаточного доверия состороны кредитных организаций не только к юридическим лицам, но и кгосударственным органам, особенно муниципального и регионального уровней.Целевое назначение.• Ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрениюдля удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах. В современныхусловиях имеют ограниченное применение в сфере краткосрочного кредитования,при средне- и долгосрочном кредитовании практически не используется.• Целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщикаиспользовать выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач,определенных условиями кредитного договора. (например, расчета заприобретаемые товары, выплаты заработной платы персоналу, капитальногоразвития и т. п.) Нарушение указанных обязательств, как уже отмечалось внастоящей главе, влечет за собою применение к заемщику установленныхдоговором санкций в форме досрочного отзыва кредита или увеличенияпроцентной ставки.Категории потенциальных заемщиков.• Аграрные ссуды — одна из наиболее распространенных разновидностейкредитных операций, определивших появление специализированных кредитныхорганизаций - агробанков. Их особенностью является четко выраженныйсезонный характер, обусловленный спецификой сельскохозяйственногопроизводства. В настоящее время в России эти кредитные операцияосуществляются в основном по линии государственного кредита из-за крайнетяжелого финансового состояния большинства заемщиков — традиционных дляплановой экономики аграрных структур, практически не адаптируемых ктребованиям рыночной экономики.• Коммерческие ссуды, предоставляемые субъектам хозяйствования,функционирующим в сфере торговли и услуг. В основном они имеют срочныйхарактер, удовлетворяя потребности в заемных ресурсах в части, непокрываемой коммерческим кредитом. Составляют основной объем кредитныхопераций российских банков.• Ссуды посредникам на фондовой бирже, предоставляемые банкамиброкерским, маклерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле-продаже ценных бумаг. Характерная особенность этих ссуд в зарубежной ироссийской практике — изначальная ориентированность на обслуживание неинвестиционных, а игровых (спекулятивных) операций на фондовом рынке.• Ипотечные ссуды владельцам недвижимости, предоставляемые какобычными, так и специализированными ипотечными банками. В современнойзарубежной практике получили столь широкое распространение, что в некоторыхисточниках выделяются в качестве самостоятельной формы кредита. Вотечественных условиях начали получать ограниченное распространение лишь с1994 г., что связано с незавершенностью процесса приватизации и отсутствиемзаконодательных актов, четко определяющих права собственности на основныевиды недвижимости (прежде всего — на землю).• Межбанковские ссуды — одна из наиболее распространенных формхозяйственного взаимодействия кредитных организаций. Текущие ставки помежбанковским кредитам являются важнейшим фактором, определяющим учетнуюполитику конкретного коммерческого банка по остальным видам выдаваемых имссуд. Конкретная величина этой ставки прямо зависит от центрального бланка,являющегося активным участником и прямым координатором рынка межбанковскихкредитов. Отсутствие эффективного планирования таких операций в августе1995 г. вызвало кризис межбанковских платежей, охвативший всю кредитнуюсистему России.3. Ссуда денег и ссуда капитала.Деньги, полученные в ссуду, расходуются в периоды промышленногоподъема, как правило, на покупку дополнительных средств производства ирабочей силы, а в периоды экономических кризисов — на погашение ранеевыданных долговых обязательств в целях предотвращения банкротства. В первомслучае ссуда обслуживает увеличение действительного капитала, т.е.расширение производства, во -втором — она вызывает лишь движение денег какплатежных средств, без всякого роста действительного капитала. Исходя изэтого двойственного назначения банковского кредита, можно разграничитьссуду капитала и ссуду денег. Ссуда капитала — это ссуда, в результатеиспользования которой совершается рост действительного капитала. И наоборотссуда денег — это ссуда, на основе которой происходит только движение денегкак платежных средств, не сопровождающееся расширением производства.Деление банковского кредита на ссуду денег и ссуду капитала важно дляпонимания роли этого кредита в воспроизводстве всего общественногокапитала. Те же понятия употребляются для выяснения влияния той и другойссуды на воспроизводство индивидуального капитала заемщика. При этом вопросставится так, что получает заемщик, прибегающий к банковскому кредиту,—дополнительный капитал или только деньги?Здесь различают две формы банковских ссуд:1) ссуды под залог определенных ценностей (векселей, товаров и т.д.);2) бланковые ссуды, не обеспеченные специальным залогом.Когда заемщик получает ссуду в банке передавая в залог какие-либоценности, то общая сумма его капитала не увеличивается, происходит лишьпревращение части его капитала в денежную форму. Когда же заемщик беретссуду в банке не обеспеченную залогом, то в результате он получаетдополнительный капитал, которым ранее не располагал.Таким образом, ссудой денег для заемщика служит всякий кредит,обеспеченный реальным залогом, ссудой капитала — кредит, не обеспеченныйзалогом.В свою очередь ссуда капитала может осуществляться путем:1) долгосрочного кредита, используемого заемщиками для вложения восновной капитал;2) краткосрочного кредита, предназначенного заемщиками для вложений воборотный капитал.4. Потребительский кредит.Потребительский кредит выражается главным образом в предоставлениикредиторами отсрочки платежа за товары лицам, купившим эти товары дляпотребления. Продажа в рассрочку, с предоставлением потребительскогокредита, практикуется большей частью в отношении так называемых товаровдлительного пользования — мебели, легковых автомобилей, холодильников,телевизоров и т.п. В США общая сумма потребительского кредита,предоставленного для покупки различных товаров, не считая домов, с 1939 г.по март 1972 г. увеличилась почти в 19 раз — с 7,2 млрд. долл. До 136,1млрд. долл. Общая сумма потребительского кредита составляет свыше 2 трлн.долл. Удельный вес задолженности по потребительскому кредиту и в совокупнойчистой задолженности США возрос с 3,7% в 1980 г. до 8% в 1996 г. Большойрост потребительского кредита вызван ограниченностью платежеспособногоспроса трудящихся. Потребительский кредит переплетается с банковским,поскольку торговые компании используют долговые обязательства потребителейдля получения взамен ссуд от банков.Для трудящихся зарубежных стран потребительский кредит означаетдолговую кабалу, так как за него им приходится уплачивать крупные суммы ввиде процентов. Если они лишаются заработка в случае безработицы иликризиса и погашение задолженности становится невозможным, то купленные вкредит товары отбираются кредиторами обратно, но ранее внесенные за нихденьги не подлежат возврату. Кроме того, на товары, продаваемые в кредит,устанавливаются более высокие цены.5. Государственный кредит.Особое место занимает кредит, получаемый государствами путем выпусказаймов. Поскольку государственные займы размещаются через банки,государственный кредит переплетается с банковским. Причина ростагосударственного кредита - дефицитность бюджетов государств, ставшая всовременных условиях хронической. Для покрытия бюджетных дефицитовгосударства прибегают к выпуску займов.Характерная черта государственного кредита — непроизводительноеиспользование государством мобилизованных путем займов средств. Этисредства расходуются в основном на содержание чиновничьего аппарата, армии,а также на экономические и социальные цели.Временно давая государству дополнительные доходы, займы, в конечномсчете, влекут за собой рост государственных расходов, так как по нимвыплачиваются проценты и погашения. Для выплат по займам государствоповышает налоги с населения, и в первую очередь с трудящихся.Сумма процентных платежей по государственным займам растет вместе сразбуханием государственных долгов. Средства для уплаты процентов по займамчерпаются главным образом из сумм, полученных за счет налогового обложениятрудящихся. Основным получателем этих процентов являются крупные банки,сосредоточившие в своих руках подавляющую часть облигаций займов.Государственный кредит подразделяется на долгосрочный икраткосрочный. Первый выражается в выпуске государственных займов,подлежащих погашению по истечении многих лет, второй — в выпускеказначейских векселей, подлежащих погашению через один или несколькомесяцев.Банки извлекают выгоды из государственных займов не только потому, чтоприсваивают проценты по ним, но и потому, что значительную часть средств,полученных путем выпуска займов, капиталистические государства затрачиваютна предоставление корпорациям высокоприбыльных заказов.6. Международный кредит.Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала всфере международных экономических отношений, связанное с предоставлениемтоварных и валютных ресурсов.Международный кредит в сфере международных экономических отношенийвыполняет следующие функции:1. Перераспределение ссудных капиталов между странами, когда при егопомощи происходит перелив капиталов в страны с низкой нормой прибыли,способствуя ее выравниванию и превращению в среднюю норму прибыли.2. Экономизация издержек обращения в сфере международных экономическихотношений путем замены золота как мировых денег такими орудиями обращения,как вексель, чек, банковские переводы, депозитные сертификаты, электронныеденьги, а также СДР, ЭКЮ и твердые национальные валюты.3. Ускорение концентрации и централизации капитала: во-первых, врезультате ускорения процесса капитализации прибыли и получениядополнительной прибыли, в связи с привлечением иностранного капитала, во-вторых, с созданием транснациональных корпораций и транснациональных банкови, в-третьих, путем предоставления льготных международных кредитов крупнымпредприятиям.4. Регулирование экономики страны — привлечение иностранныхинвестиций, и в первую очередь капиталов международных валютно-кредитных ирегиональных организаций, что способствует росту ВНП и его распределению.Выполняя указанные функции, международный кредит в то же время играетдвойственную роль в экономике страны. С одной стороны, — позитивную,способствуя ускорению развития производительных сил, непрерывности процессавоспроизводства и его расширению, стимулируя внешнеэкономическуюдеятельность страны, создавая благоприятные условия для иностранныхинвестиций, а также обеспечивая бесперебойность международных расчетов ивалютных отношений. С другой стороны, - негативную, обостряя противоречиярыночной экономики, что проявляется в форсировании перепроизводстватоваров, перераспределении ссудного капитала, усилении диспропорцийобщественного воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферыприложения капитала и источники сырья.Формы международного кредита можно классифицировать следующимобразом:. по источникам — внутренние и внешние;. по назначению — коммерческие, которые непосредственно связаны с внешнейторговлей и услугами; финансовые, т.е. прямые капиталовложения,строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешнейзадолженности, валютная интервенция; промежуточные — кредиты дляобслуживания смешанных форм вывоза капитала, товаров, услуг,«инжиниринг», или выполнение подрядных работ;. по видам — товарные, которые предоставляются экспортерами импортерам ввиде отсрочки платежа за проданные товары или оказанные услуги; валютные,предоставляемые банками в денежной форме;. по валюте займа — в валюте страны-должника, в валюте страны-кредитора, ввалюте третьей страны и в международной счетной денежной единице (СДР иЭКЮ);. по обеспеченности — обеспеченные (товарными документами, векселями,ценными бумагами, недвижимостью и др.); бланковые т.е. под обязательствадолжника (соло-вексель с одной подписью);. с точки зрения формы предоставления — наличные (зачисляемые на счет и враспоряжение должника), акцептные (при акцепте тратты импортером илибанком), депозитные сертификаты, облигационные займы, консорциальныекредиты;. по срокам — сверхсрочные (суточные, недельные, до трех месяцев),краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от года до пяти лет),долгосрочные (свыше пяти лет). При пролонгации, или продлениикраткосрочных и среднесрочных кредитов, они становятся долгосрочными,причем часто с государственной гарантией.VI. ПОКАЗАТЕЛИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИБанки стран с развитой рыночной экономикой применяют сложную системубольшого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Этасистема различается в зависимости от характера заемщика (фирма, частноелицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так иоборотных показателях отчетности клиента. Так, ряд американских экономистовописывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовыхпоказателях отчетности.Американские коммерческие банки используют четыре группы основныхпоказателей: ликвидности фирмы, оборачиваемости капитала, привлечениясредств и прибыльности.• К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия(Кпок). Кл — соотношение наиболее ликвидных средств и краткосрочныхдолговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средстви дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговыеобязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера(ближайших сроков погашения), по векселям, неоплаченным требованиям ипрочим краткосрочным обязательствам. Кл прогнозирует способность клиентаоперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основеоценки структуры оборотного капитала. Чем выше Кл, тем вышекредитоспособность. Кпок - соотношение оборотного капитала и краткосрочныхдолговых обязательств. Оборотный капитал кроме денежных средств идебиторской задолженности включает стоимость запасов товарно-материальныхценностей. Кпок показывает предел кредитования, достаточность всех видовсредств клиента, чтобы погасить долг. Если Кпок менее 1, то границыкредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: онявляется некредитоспособным.• Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе,отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки ростаКпок. Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет ростазапасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод оповышении кредитоспособности заемщика.• Коэффициенты привлечения (Кпривл) образуют третью группу оценочныхпоказателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств кобщей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмыот заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хужекредитоспособность заемщика.• С третьей группой показателей тесно связаны показатели четвертойгруппы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся: нормадоходности, доля прибыли в доходах, норма прибыли на активы, норма прибылина акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижениекредитоспособности, оцениваемой на основе Кпривл, может компенсироватьсяростом прибыльности.Таким образом, все названные показатели взаимосвязаны и образуютединую систему. Кроме основных показателей для оценки кредитоспособностифирмы могут использоваться дополнительные. Например, показателиобеспеченности собственным капиталом, рентабельность.Обеспеченность собственным капиталом измеряется как соотношениезадолженности и собственных средств.Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банкамивключает три блока:1) оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;1) оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятыхотдельными коммерческими банками;2) использование для оценки кредитоспособности данных картотеки БанкаФранции.При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:. а характер деятельности предприятия и длительность его функционирования;. а факторы производства:1. трудовые ресурсы в лице руководителей, управленцев и персонала(образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у негопреемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам,структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда идобавленной стоимости6);2. производственные ресурсы (соотношение амортизации иамортизируемых средств, уровень инвестиций);3. финансовые ресурсы;4. экономическая среда (на какой стадии производственного цикланаходится выпускаемая продукция, является ли предприятиемонопольным производителем, условия конкуренции, стадия развитиярынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы,степень освоения приемов и способов маркетинга).VII. ЗАКЛЮЧЕНИЕКредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуруденежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Вызывая кжизни различные формы кредитных денег, он может обеспечить в периодперехода России к рынку создание базы для ускоренного развития безналичныхрасчетов, внедрения их новых способов. Все это будет способствоватьэкономии издержек обращения и повышению эффективности общественноговоспроизводства в целом.Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализацииприбыли, а, следовательно, концентрации производства. Он может сыгратьзаметную роль и в осуществлении программы приватизации государственной имуниципальной собственности на основе акционирования предприятий. Условиемразмещения акций на рынке являются накопление значительных денежныхкапиталов и их сосредоточение в кредитной системе. Кредитная система в лицебанков принимает активное участие и в самом выпуске, и размещении акций.Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряетформирование источников капитала для расширения воспроизводства на основедостижений научно-технического прогресса.Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, предоставляяправительственные гарантии и. льготы, государство ориентирует банки напреимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельностькоторых соответствует задачам осуществления общенациональных программсоциально-экономического развития. Государство может использовать кредитдля стимулирования капитальных вложений, жилищного строительства, экспортатоваров, освоения отсталых регионов.Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое ицивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого бизнеса,внедрение других видов предпринимательской деятельности навнутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.Кредитная система, в первую очередь, представлена банковским,потребительским, коммерческим, государственным и международным кредитом.Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методыкредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированныеучреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном)понимании. Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системыявляются банки.VII. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ1. Федоров Б.Г. Центральные банки и денежно-кредитное регулирование вразвитых капиталистических государствах // Деньги и кредит. 1990. №4.2. Купер Дж. Управление и регулирование банков. М.: Финансы истатистика. 1993 г.3. Общая теория денег и кредита./Под ред. Жукова Е. Ф. - Москва: Банкии биржи, ЮНИТИ, 1995.4. Чиненков А. В. Банковские кредиты и способы обеспечения кредитныхобязательств/Бухгалтерия и банки. - 1996. - №4.5. Дробозина Л. А., Окунева Л. П., Андрисова Л. Д. и др. Финансы.Денежное обращение. Кредит. - Москва: Финансы, ЮНИТИ, 1997.